В Европе 16 века, в атмосфере религиозных и политических перемен, империи королевы Елизаветы угрожает испанский король Филипп II. Пока страна готовится к войне, сама Елизавета разрывается между королевским долгом и любовью к английскому мореплавателю Уолтеру Рэли.